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SK증권에서 10일 OCI(010060)에 대해 "1/12 경과 폴리실리콘 $32/kg "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.

SK증권 박한샘 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 OCI(010060)에 대해 "중장기 폴리실리콘 증설에 따른 가격 하락 우려가 크게 작용 중. 올해의 전체 수급에 대해서는 상대적으로 양호하게 판단함. 우려되는 시점은 `23 년으로 예상함. 폴리/웨이퍼, 폴리/태양광 설치의 비율이 `21~`22 년까지 낮게 유지되다가 `23년부터 상승이 예상되기 때문. 다만, 향후 증설이 지연될 여지가 있고, 수요 확대로 수급이 개선될 가능성도 있음. 1) 상향되는 태양광 수요와 2) 말레이시아의 공장의 비용 경쟁력을 감안해 투자의견은 매수를 유지함. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "4 분기 매출액은 약 1 조원, 영업이익은 2,182 억원을 기록해 시장 기대치에 부합했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2021년10월 195,000원까지 높아졌다가 2021년12월 150,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 125,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 125,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 116,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2022.02.10 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.12.15 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.28 목표가 195,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.08 목표가 195,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.29 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.10 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.02.08 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.02.09 목표가 190,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.01.28 목표가 116,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자