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대신증권에서 7일 OCI(010060)에 대해 "가격을 따라 실적도 정상화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,500원을 내놓았다.

대신증권 한상원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 OCI(010060)에 대해 "중국 경쟁사의 가동 차질로 7월 이후 폴리실리콘 가격 급등하며 주가 반등. 판가 1달러/kg 상승에 따른 말레이시아 공장의 연간 이익 개선 효과는 약 3백억원 전 후 추산.다만 단순한 이익 개선보다는 적정 수준을 크게 하회했던 폴리실리콘 가격의 정 상화라는 측면에서 더욱 유의미 → 이익 창출이 가능한 구조로 전환되었기 때문.주가의 추가적인 Upside 가능성은 EG급 폴리실리콘의 유의미한 실적 기여, 인 천 학익동 부지(DCRE)를 통한 현금 창출, 폴리실리콘의 구조적 수급 개선 등 "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "3분기 영업이익은 85억원으로 8개 분기 만에 흑자 전환에 성공하며 시장 기대치 (7억원)를 상회할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 81,500원까지 높아졌다가 2020년4월 43,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 68,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 68,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 87,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 57,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.10.07 목표가 68,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.30 목표가 68,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.06 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2020.05.03 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.03 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.07 목표가 68,500 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.09.28 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.09.24 목표가 57,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2020.08.20 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우