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KB증권에서 30일 OCI(010060)에 대해 "아직은 시간이 필요하다"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 41,000원을 내놓았다.

KB증권 백영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 OCI(010060)에 대해 "향후 태양광용 폴리실리콘은 말레이시아 공장에서 담당하며, 군산 P1 공장은 반도체용 폴리실리콘 생산에 집중할 계획. 중국의 공격적인 태양광용 폴리실리콘 증설 계획을 고려하면 고육책이지만 맞는 방향으로 판단. 다만 태양광용 폴리실리콘 판매량 증가와 인력 재배치 이슈 등 풀어야할 과제가 여전히 남아있음. 장기적으로 폴리실리콘 사업의 수익성 상승은 가능할 전망. 다만 기업가치 제고를 위한 인내의 시간이 필요한 것으로 보임. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1분기 매출액은 5,753억원으로 전년동기대비 10.4% 감소하고, 영업손익은 -490억원으로 영업적자가 지속될 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 92,000원까지 높아졌다가 2019년10월 70,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 41,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 41,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 43.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.03.30 목표가 41,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.01.02 목표가 70,000 투자의견 HOLD

- 2019.10.30 목표가 70,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.08.28 목표가 77,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.07.24 목표가 92,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.30 목표가 41,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2020.03.30 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.02.12 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.02.12 목표가 100,000 투자의견 BUY 미래에셋대우