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대신증권에서 12일 OCI(010060)에 대해 "결국 뽑아든 칼날"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

대신증권 한상원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 OCI(010060)에 대해 "한국(군산) 공장 태양광용 폴리실리콘 생산 중단 결정"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "베이직케미칼의 적자(2019년 OP -2,292억원)가 대부분 폴리실리콘에서 기인하며, 특히 한 국의 원가가 상대적으로 높았던 점을 감안하면 적자 사업 철수에 따른 이익 개선 효과 기대"라고 밝혔다.

한편 "군산 공장의 태양광용 생산 중단 및 반도체용 전환, 말레이시아 공장의 원가 절감(2020F - 16% YoY) 등으로 2021년에는 폴리실리콘 사업 흑자 전환 기대"라고 전망했다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 115,000원까지 높아졌다가 2020년1월 75,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 75,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 75,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.02.12 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.06 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.31 목표가 81,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.25 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.12 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.02.12 목표가 100,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.02.12 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.02.12 목표가 85,000 투자의견 BUY KTB투자증권