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▷KDB대우증권은 금일 동사에 대해 의류부문은 2012년 25.5%의 매출 성장을 기록하였지만, 2013년에는 6.4%로 하락했다며, 매출성장 둔화에는 주요 아이템인 아웃도어 의류가 시장 성숙기에 진입한 영향이 큰 것으로 추정하였음.
▷또한, 의류부문 실적 약세의 배경으로 VF Corp, Nike 등 주요 바이어들의 성장성 둔화의 영향도 있을 것으로 추정하였으며, 방글라데시의 최저임금 인상으로 매출원가 내의 인건비 부담도 가중될 것으로 전망하였음.
▷투자의견 : 중립[유지]