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부국증권은 18일 영원무역(009970)에 대해 "저평가된 OEM 의류업체"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다. 부국증권 최상도 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 부국증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





부국증권은 영원무역(009970)에 대해 "동사는 30여개의 업체와 거래하고 있는데, 노스페이스, 나이키 등 Top5의 매출비중이 70%에 이를 정도로 안정적인 매출처를 확보하여 경쟁력을 인정받고 있다"라고 분석했다. 또한 부국증권은 "동사는 지주회사 전환으로 M&A를 통한 사업기회 확대, 전문화를 통한 경영효율성 증대 및 경쟁력 강화, 배당증가 등에 따른 주주가치 증진으로 저평가국면을 해소할 것으로 기대된다"라고 밝혔다. 한편 "2, 3분기에도 buyer로부터의 주문 증가 및 환율효과로 견조한 실적이 이어질 것"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/2Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	4952.2	6185.1	7190	+16.25	2140	+91.8
영업이익	300.9	501.9	564	+12.37	215	+436.96
순이익	459.1	960.8	990	+3.04	359	+175.43

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	STRONG BUY(유지)	매수(유지)
목표주가	14,200	16,500	11,900

*최근 분기기준

오늘 부국증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 우리증권은 투자의견 'STRONG BUY(유지)'에 목표주가 16,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 굿모닝신한증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 11,900원을 제시한 바 있다.

<부국증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090518 매수(신규) 13,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090518 부국 매수(신규) 13,000 20090429 우리 STRONG BUY(유지) 16,500 20090429 굿모닝신한 매수 11,900 20090429 동양 BUY(M) 13,600

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.