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현대증권은 29일 영원무역(009970)에 대해 "위기에 강하다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,000원을 내놓았다. 현대증권 나은채, 박현정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 81.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





현대증권은 영원무역(009970)에 대해 "비수기인 1분기에도 주요 바이어로부터의 오더 증가와 신규 거래선 확보, 그리고 일반 의류에서 신발 등으로 품목 다양화에 힘입어 달러 기준으로도 매출이 15% 이상 증가한 것은 고무적"라고 분석했다. 또한 현대증권은 "지분법 이익 호조세는 골드윈코리아 실적 개선이 주요인이다. 내수 부진에도 불구하고 아웃도어 시장이 비교적 견조하고 North Face에 대한 견고한 브랜드 로열티에 힘입어 매출이 전년대비 10% 이상 증가하고 순이익도 개선되었다"라고 밝혔다. 한편 "현주가는 2009년 PER이 4배에 불과해 PER 기준으로 시장대비 60% 이상 할인되어 있어 하방 경직성은 뚜렷할 것으로 예상된다. 2009년 견조한 OEM 수출이 지속될 전망이고, 골드윈코리아와 해외공장으로부터의 지분법 이익도 증가할 것으로 예상되어 경기와 무관한 실적과 주가 흐름이 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

목표주가는 2009년4월 14,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 16,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	STRONG BUY(유지)	매수
목표주가	14,000	16,500	11,600

*최근 분기기준

오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 16,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 우리증권은 투자의견 'STRONG BUY(유지)'에 목표주가 16,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동양증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 11,600원을 제시한 바 있다.

<현대증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090429 매수(유지) 16,000 20090416 매수(유지) 16,000 20090401 매수(신규) 14,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090429 현대 매수(유지) 16,000 20090415 우리 STRONG BUY(유지) 16,500 20090415 굿모닝신한 매수 11,900 20090415 동양 매수 11,600

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.