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키움증권에서 13일 명신산업(009900)에 대해 "달달한 연말의 머스크향"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,500원을 내놓았다.

키움증권 신윤철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 명신산업(009900)에 대해 "3Q23 실적은 매출액 3,947억 원(-4.7% YoY, -15.4% QoQ), 영업이익 407억 원(+11.9% YoY, -47.4% QoQ)을 기록. 북미 BEV 선도 고객사의 중국공장 생산라인 개편 작업으로 인한 물량 감소로 3분기 매출액은 4,000억 원을 소폭 하회했지만 4분기 물량 회복에 따라 큰 무리 없이 연간 매출액 1.7조 원을 상회할 전망. 직전 보고서에서 전망한 바와 같이 상반기 대비 둔화된 실적을 기록하고 있지만 현재 국내 부품사 중 가장 안정적으로 연간 더블디짓 OPM을 기대할 수 있는 종목. 명신산업 투자의견을 Outperform에서 Buy로 상향."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "4Q23 실적은 매출액 4,448억 원(-4.4% YoY, +12.7% QoQ), 영업이익 498억 원(+5.1% YoY, +22.3% QoQ)을 기록할 전망. 미국심원, 북미심원에 증설되는 핫스탬핑 생산라인에 대한 감가상각 시작으로 비용 부담이 발생할 것이나, 현대차그룹과 북미 BEV 선도 고객사의 4분기 증산에 따른 볼륨효과가 이를 상쇄하며 올해 최초로 연간 더블디짓 영업이익률을 기록할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 21,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 27,500원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 27,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2023.11.13 목표가 27,500 투자의견 BUY

- 2023.07.06 목표가 27,500 투자의견 OUTPERFORM

- 2023.01.11 목표가 21,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.13 목표가 27,500 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.11.06 목표가 30,000 투자의견 BUY(신규) DS투자증권