thinkpool

◆ Report briefing

이제는 볼만한 주가

하나증권에서 명신산업(009900)에 대해 "최근 주가는 1개월/3개월전 대비 각각 12%/33% 하락. 글로벌 자동차 수요 둔화 가능성과 함께 최대 고객인 글로벌EV의 중국/미국 내 재고 증가와 생산 증가율 하락에 대한 우려가 부정적으로 반영된 결과. 하지만, 최근 주가하락으로 관련 우려들을 선반영해 왔고, 2023년 예상 실적 기준 P/E 8배까지 낮아지면서 3개월전 12배 대비 Valuation 부담이 완화. 여전히 글로벌EV 생산 증가의 수혜, 특히 신규 텍사스공장의 기여가 기대된다는 점에서 현재 주가에서는 긍정적 접근이 가능하다는 판단"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "4분기 현재 현대차/기아 생산이 소폭 증가 중이고, 글로벌 EV는 중국에서 다소 주춤하고 있지만 미국 신공장 가세 효과가 기대되는 만큼 매출액/영업이익이 4,060억원/317억원(영업이익률 7.8%)이 기대. 이에 따라 2022년 연간 매출액/영업이익은 각각 1.45조원/1,111억원(+31%/+97% (YoY), 영업이익률 7.6%(+2.5%p))으로 예상. 2023년 매출액/영업이익은 12%/9% 증가한 1.63조원/1,206억원 (영업이익률 7.4%)으로 전망"라고 밝혔다.