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미래에셋증권에서 5일 한화솔루션(009830)에 대해 "하반기 실적 개선 기대감은 여전"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 이진호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 "목표주가는 4.5만원에서 3.9만원으로 하향하지만, 여전히 하반기 실적의 대폭 개선을 바라보며 매수 의견을 유지. 목표주가 하향 요인은 1) 퍼스트 솔라의 조정으로 인한 피어 밸류에이션 하락, 2) 향후 확대 가능성이 높은 순부채 반영. 퍼스트 솔라는 최근 트럼프 후보의 당선 가능성이 높아지며 조정을 받았음. 당선 전까지 노이즈 발생이 예상되지만, IRA나 금리의 방향성이 바뀌진 않을 것. 순부채는 1Q24 8.7조원→4Q24 10조원 중반→2Q25 10조원을 전망. "라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "2Q24 영업이익은 -551억원으로 컨센서스인 -618억원을 소폭 상회할 전망. 사업부별로 영업이익을 나눠보면, 신재생에너지 -732억원, 케미칼 133억원, 첨단소재 198억원, 기타 -150억원을 전망. 신재생에너지 부문은 전분기 대비 적자폭을 크게 축소할 것으로 예상. 그 이유는 1) 판매량 증가(+57% QoQ)로 인한 고정비용 부담 축소, 2) AMPC 확대(961억원→1,296억원), 3) 수익성이 높은 발전사업매각 매출액 1,000억원 추가 덕분. 화학 부문 역시 PE 및 PVC 스프레드 개선으로 흑자전환을 기대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년1월 51,000원까지 높아졌다가 2024년4월 28,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 39,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 39,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 43,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.07.05 목표가 39,000 투자의견 BUY

- 2024.05.28 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2024.04.26 목표가 28,000 투자의견 TRADING BUY

- 2024.02.23 목표가 33,000 투자의견 TRADING BUY

- 2024.01.12 목표가 51,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.05 목표가 39,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.06.28 목표가 29,000 투자의견 HOLD KB증권

- 2024.06.20 목표가 40,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.06.17 목표가 40,000 투자의견 BUY 유진투자증권