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하이투자증권에서 4일 한화솔루션(009830)에 대해 "업황 전환의 트리거가 될 수 있는 중국 스탠스 변화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

하이투자증권 전유진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 "미국 재고 소진과 별개로, 하반기에는 중국 태양광 업체들의 구조조정 스탠스 변화에 더욱 주목해야 한다는 판단. 지금까지 글로벌 시장을 흐린 주범인 중국 업체들은 자발적으로 구조조정 필요성 및 구체적 방안들에 대해 논의. 시진핑 역시 신재생에너지 과잉투자가 역효과를 낳을 수 있다고 언급하며 이들의 구조조정 독려. 금번 움직임은 유럽/미국 등 글로벌 과잉재고로 더 이상 밀어내기 전략이 불가한데다 주요 업체들 역시 영업적자 전환하는 등사면초가에 처했기 때문. 따라서 실제 구조조정 실행 가능성 높을 것으로 전망. 하반기 태양광 업종 관심 필요"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "’22년 하반기부터 본격화된 중국(=동남아산) 업체들의 공격적인 밀어내기로 '24년 6월 말 기준 미국 내 모듈 재고는 약 41GW 달할 것으로 추정. 이는 '24년 연간 수요에 달하는 규모인 만큼 재고 소진 및 가격 반등까지는 시간 소요 불가피하겠고, 그 시기는 대략 3분기 말에서 4분기 초 정도로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년6월 67,000원까지 높아졌다가 2024년4월 29,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 40,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 12% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.06.04 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2024.05.27 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2024.04.26 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.02.23 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2024.01.03 목표가 50,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.06.04 목표가 40,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.06.04 목표가 43,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.05.30 목표가 42,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.05.28 목표가 36,000 투자의견 HOLD 한화투자증권