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교보증권에서 15일 무림P&P(009580)에 대해 "국내 유일 펄프생산, 제지 생산비용 최소화"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,100원을 내놓았다.

교보증권 김민철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 교보증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 무림P&P(009580)에 대해 "펄프-제지 일관화 생산시설 구축에 따른 경쟁사 대비 생산비용 감소효과 발생. 또한 인쇄용지 생산함에 있어 펄프가격 상승에 대한 리스크 해지 효과로 안정적 수익구조. 7월~8월 평균 펄프가격이 사상 최고 수준으로 거래되고 있는 가운데, 3Q 펄프수요 성수기에 진입할 것으로 전망. 또는 4분기에는 연말 연초를 맞아 인쇄용지의 성수기에 진입하기 때문."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2Q22년 매출액 1,805억원(YoY +11.9%), 영업이익 111억원(YoY -43.1%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 6,100원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 8,500원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2022.09.15 목표가 6,100 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.09.15 목표가 6,100 투자의견 BUY(신규) 교보증권

- 2022.08.23 목표가 8,500 투자의견 BUY(유지) 흥국증권