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다올투자증권에서 29일 HD한국조선해양(009540)에 대해 "신조선가는 내가 결정한다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 310,000원을 내놓았다.

다올투자증권 최광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 HD한국조선해양(009540)에 대해 "2Q24 서프라이즈 및 실적 개선의 배경은 앞서 산업과 종속사들에서 짚은 바와 같이 1) 공정 안정화, 2) 외주단가 하락, 3) 고가물량 건조 증가의 MIX효과 때문. 하반기에도 1) MIX효과는 계속되고, 2) 후판 투입단가 인하도 대기 중. HD 한국조선해양의 대형 조선 2사의 2027년 슬롯도 거의 판매되어 백로그길이는 3.5년에 육박하고, HD현대미포조차도 2027년 인도 슬롯의 절반 가까이를 채워서 2.5년 이상의 백로그길이. 완연한 Seller's Market에서 신조선가를 결정하고 있는 동사를 조선업종 선호주 중 하나로 추천."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2분기에 HD현대중공업의 서프라이즈, HD현대미포의 흑자전환 계속되는 HD현대삼호의 호조로 영업이익 3,764억원(+428%, +135%), 지배주주순이익 2,922억원(+487%, +55%)의 서프라이즈 시현 HD현대삼호가 매출 1조 8,106억원(YoY+17% QoQ+6%), 영업이익 1,755억원(YoY +182% QoQ -6%), OPM9.7%(QoQ -1.2%p)로 수익성이 전분기대비 떨어진 것으로 보이지만, 1Q24의 일회성 환입을 제거한 OPM 9.4%에서 소폭 개선."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 180,000원이 고점으로, 반대로 150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 310,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 310,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 33.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 165,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.29 목표가 310,000 투자의견 BUY

- 2024.02.07 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.11.27 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 150,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.29 목표가 310,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.07.26 목표가 216,000 투자의견 매수 삼성증권

- 2024.07.26 목표가 240,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.07.26 목표가 230,000 투자의견 매수(유지) SK증권