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KB증권에서 11일 한국조선해양(009540)에 대해 "주가 상승폭 크지만 추가 상승여력 충분"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한국조선해양(009540)에 대해 "주가는 올해 70.3% 상승해 같은 기간 KOSPI 상승률 13.0%는 물론 다른 조선주들의 상승률(현대 17.2%, 삼성 38.9%, 미포 3.0%)을 크게 상회했음. 이는 지주회사임을 감안해도 과도하게 낮은 밸류에이션과 비상장 자회사 현대삼호중공업의 수주호조 및 실적개선 기대감이 반영된 결과인데, 주가상승에도 불구하고 2023E P/B 0.8배로 밸류에이션 메리트가 큼"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "양호한 신규수주에도 불구하고 2023년 2분기 실적(K-IFRS 연결)은 매출액 5조 4,776억원(+30.8% YoY), 영업이익 483억원(흑자전환 YoY, 영업이익률 0.9%)을 기록해 매출액은 컨센서스에 부합하겠으나 영업이익은 시장예상치를 크게 하회할 전망. 여전히 건조선가가 본격적인 상승구간에 접어들지 못한 가운데, 일부 자회사들의 공정지연과 해양플랜트 부문 적자지속 등이 2분기 실적에 부담으로 작용한 것으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 110,000원이 고점으로, 반대로 90,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 140,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 118,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.07.11 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2023.05.17 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.04.10 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2023.01.26 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2022.10.31 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.11 목표가 140,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.06.16 목표가 140,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.05.24 목표가 118,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.05.08 목표가 125,000 투자의견 BUY 교보증권