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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -0.77% - 증권사 목표주가 117,500원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 25.53%, 외국인 33.2% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 133,000원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 1일 오후 2시50분 현재 전일대비 2.92% 하락하면서 86,300원을 기록하고 있는 한국조선해양은 지난 1개월간 5.79% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국조선해양의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 한국조선해양의 위험을 고려한 수익률은 -3.4를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 1.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국조선해양이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국항공우주	1위	3.1%	1위	10.9%	1위	3.5
현대중공업	2위	2.6%	2위	1.7%	2위	0.6
삼성중공업	3위	1.7%	5위	-6.8%	5위	-3.9
한국조선해양	4위	1.7%	4위	-5.8%	4위	-3.4
현대모비스	5위	1.5%	3위	-3.8%	3위	-2.5
운수장비	-	1.2%	-	1.0%	-	0.8
코스피	-	1.0%	-	1.2%	-	1.2

관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -0.77%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 운수장비업종은 0.77% 하락하고 있다.

현대중공업	118,500원 ▼1000(-0.84%)	한국항공우주	41,750원 ▼550(-1.30%)
현대모비스	215,500원 ▲500(+0.23%)	삼성중공업	5,640원 ▼40(-0.70%)

증권사 목표주가 117,500원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국조선해양의 평균 목표주가는 117,500원이다. 현재 주가는 86,300원으로 31,200원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 KB증권의 정동익 에널리스트가 " 1분기 실적은 컨센서스 하회할 전망, 한국조선해양의 올해 1분기 조선/해양부문 신규수주는 현대중공업 15억 달러, 현대삼호중공업 31억 달러, 현대미포조선 12억 달러 등 총 57억 달러로 연간 수주목표 162억 달러 대비 35.2% 수준. 안정적인 수주잔고를 바탕으로 수익성 위주의 선별수주를 이어가고 있는 상황에서 이뤄 낸 성과여서 향후 실적개선에도 기여할 수 있을 것으로 전망됨. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 110,000원을 제시했고, 삼성증권의 한영수 에널리스트가 " EU에 소송제기, 과도한 의미 부여는 불필요, 룹의 소송제기 목적에 대한 설명에도, 일부에서는 논란을 제기할 수 있을 것. 한동안 대우조선인수 관련 불확실성이 한국조선해양 주가에 부정적 영향을 미쳐왔기 때문. 하지만, 현 시점에서는 과도한 의미 부여는 불필요하다는 판단…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 125,000원을 제시했다.

주가등락폭이 작아 최근 한달간 한국조선해양의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 25.53%, 외국인 33.2% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 40.67%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.2%를 보였으며 기관은 25.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 41.65%로 가장 높았고, 기관이 30.49%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 27.29%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 133,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 133,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 133,000원대는 전체 거래의 20.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 128,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 128,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 128,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

한국조선해양(주) 영업(잠정)실적(공정공시)(자회사의 주요경영사항)
한국조선해양(주) 단일판매ㆍ공급계약체결(자회사의 주요경영사항)
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