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KB증권에서 30일 한국조선해양(009540)에 대해 "1분기 실적은 컨센서스 하회할 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한국조선해양(009540)에 대해 "한국조선해양의 올해 1분기 조선/해양부문 신규수주는 현대중공업 15억 달러, 현대삼호중공업 31억 달러, 현대미포조선 12억 달러 등 총 57억 달러로 연간 수주목표 162억 달러 대비 35.2% 수준. 안정적인 수주잔고를 바탕으로 수익성 위주의 선별수주를 이어가고 있는 상황에서 이뤄 낸 성과여서 향후 실적개선에도 기여할 수 있을 것으로 전망됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2022년 1분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 4조 3,408억원 (+17.9% YoY), 영업손실 3,450억원 (적자전환 YoY, 영업이익률 -7.9%)을 기록해 매출액은 컨센서스를 6.1% 상회하겠지만 영업손실의 규모는 컨센서스 20억원을 크게 상회해 부진한 어닝시즌을 맞을 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년6월 175,000원까지 높아졌다가 2022년2월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 110,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 125,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(유지)'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.03.30 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.07 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.10 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.09 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.30 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.03.29 목표가 125,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.02.15 목표가 90,000 투자의견 MARKETPERFORM(유지) 대신증권

- 2022.02.08 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자