thinkpool

대신증권에서 19일 한국조선해양(009540)에 대해 "통상임금 충당금 반영, 새로운 길을 모색"라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 107,000원을 내놓았다.

대신증권 이동헌, 이지니 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 대신증권의 직전 매매의견인 'MARKETPERFORM(유지)'에서 한단계 격상된 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 한국조선해양(009540)에 대해 "1/18 CEO-애널리스트 온라인 간담회 개최. 2022년~2025년 늘어난 수주잔고와 선가 상승, 실적 개선 흐름 등을 전망. CAPA 증설에 대해서는 보수적 시각. 공정 효율 증대, 마진 개선 예상. 대우조선해양 인수 불허 관련 이슈는 종료. 유동현금흐름에 대한 사용 방안은 추가 계획 설정 후 공개 예정. 기존 방향과 동일 조선해양의 신사업 추진. 당장은 중간 지주 할인 지속 예상. 중장기 자체사업 성장동력 확보가 필수적."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4Q21는 매출액 4조 461억원(+13% yoy), 영업이익 -3,846억원(적확) 예상. 컨센서스 대비 매출액 부합, 영업이익 적전(컨센 503억원)으로 어닝 쇼크."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 188,000원까지 높아졌다가 2021년10월 107,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 107,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 107,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 151,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.01.19 목표가 107,000 투자의견 BUY(상향)

- 2022.01.05 목표가 107,000 투자의견 MARKETPERFORM(유지)

- 2021.10.29 목표가 107,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2021.10.07 목표가 107,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2021.09.15 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.19 목표가 107,000 투자의견 BUY(상향) 대신증권

- 2022.01.10 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.12.15 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.11.19 목표가 128,000 투자의견 BUY(신규) 케이프투자증권