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- 업종평균에 비해서 위험도에 비해서 수익률은 낮아 - 관련종목들도 일제히 하락, 금속업종 -2.3% - 포스코엠텍_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 22.72% - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 현재주가 근처인 67,800원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 위험도에 비해서 수익률은 낮아 18일 오전 9시20분 현재 전일대비 4.15% 하락하면서 66,900원을 기록하고 있는 포스코엠텍은 지난 1개월간 17.41% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 포스코엠텍의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 포스코엠텍의 위험을 고려한 수익률은 -4.7을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 0.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 포스코엠텍이 속해 있는 코스닥업종은 금속지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
태광	1위	5.6%	4위	-18.2%	3위	-3.2
동국S&C	2위	4.8%	2위	-6.7%	2위	-1.3
와이지-원	3위	4.8%	1위	21.9%	1위	4.5
하이록코리아	4위	4.0%	5위	-20.3%	5위	-5.0
포스코엠텍	5위	3.7%	3위	-17.4%	4위	-4.7
금속	-	3.8%	-	-10.7%	-	-2.8
코스닥	-	3.0%	-	2.4%	-	0.8

관련종목들도 일제히 하락, 금속업종 -2.3%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금속업종은 2.3% 하락하고 있다.

태광	17,350원 ▼650(-3.61%)	동국S&C	3,285원 ▼115(-3.38%)
와이지-원	16,450원 ▼300(-1.79%)	하이록코리아	13,950원 ▼350(-2.45%)

8월17일에 포스코엠텍 2/4분기(2011년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,257.0억	39.0억	32.0억
직전분기 대비	11.2% 감소	17.5% 감소	33.3% 증가
전년동기 대비	7.1% 증가	38.8% 증가	56.1% 증가

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 지속감소중이며 현재 2.81%로 업종평균 수준.유동성은 최근 개선되고 있으나 관찰 요망. PER은 36.82로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.89임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 포스코엠텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	포스코엠텍	태광	와이지-원	동국S&C	하이록코리아
ROE	5.1	0.5	8.4	-2.1	13.7
PER	36.8	270.0	32.8	-	9.9
PBR	1.9	1.3	2.8	0.8	1.4
기준년월	2011년6월	2011년6월	2011년6월	2011년6월	2011년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 6일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 20,101주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 7,790주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 12,311주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 최근 한달간 포스코엠텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.29%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 22.72% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.19%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 22.72%를 보였으며 외국인은 7.07%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 70.68%로 가장 높았고, 기관이 25.86%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 3.44%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 67,800원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 67,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 67,800원대는 전체 거래의 19.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 69,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 67,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 67,800원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.