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- 관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 - 관련종목들 혼조세, 금속업종 +0.7% - 증권사 목표주가 6,400원, 현재주가가 이미 목표주가를 넘어서 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.01%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 강세, 거래량은 과열 - 주요 매물구간인 9,360원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 2일 오전 9시5분 현재 전일대비 14.19% 오른 7,080원으로 강세를 보이고 있는 포스코엠텍은 지난 1개월간 34.86% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 4.6%를 기록했다. 이는 금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 포스코엠텍의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 포스코엠텍의 위험을 고려한 수익률은 7.5를 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 금속업종의 위험대비수익률인 8.2보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 포스코엠텍이 속해 있는 금속업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
포스코엠텍	1위	4.6%	1위	34.9%	1위	7.5
보성파워텍	2위	2.9%	4위	8.3%	4위	2.8
와이지-원	3위	2.6%	2위	12.5%	2위	4.8
삼목에스폼	4위	2.3%	5위	3.2%	5위	1.3
하이록코리아	5위	2.3%	3위	8.7%	3위	3.7
코스닥	-	1.1%	-	11.5%	-	10.4
금속	-	1.5%	-	12.4%	-	8.2

관련종목들 혼조세, 금속업종 +0.7%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 금속업종은 0.7% 상승중이다.

보성파워텍	5,500원 ▲40(+0.73%)	와이지-원	7,200원 ▼60(-0.83%)
삼목에스폼	19,350원 0 (0.00%)	하이록코리아	18,750원 ▲100(+0.54%)

증권사 목표주가 6,400원, 현재주가가 이미 목표주가를 넘어서

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 포스코엠텍의 평균 적정주가는 6,400원이다. 현재 주가는 7,080원으로 적정주가보다 680원(9%) 높은 가격에서 거래되고 있다. 증권사 투자의견을 보면 현대차증권의 박현욱 에널리스트가 " 알루미늄 가격 약세, 하반기 실적 부진 예상, 동사 실적의 스윙 팩터인 LME 알루미늄 가격이 약세를 시현하고 있어 하반기 실적 부진이예상되지만 주가는 최근 3개월 20% 하락하여 상당부분 반영. 다만 주가 상승의 트리거인LME 알루미늄 가격의 하반기 반등을 예상하기 어려움…" (이)라며 투자의견 marketperform에 목표주가: 6,400원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.94%로 업종평균 상회. PER은 15.59로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.34임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 포스코엠텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	포스코엠텍	하이록코리아	보성파워텍	와이지-원	삼목에스폼
ROE	15.0	6.8	-	-	11.5
PER	15.6	10.8	-	-	5.4
PBR	2.3	0.7	-	-	0.6
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 1.01%로 적정수준 최근 한달간 포스코엠텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.01%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.04%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 89.62%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 8.18%를 보였으며 기관은 0.13%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 87.58%로 가장 높았고, 외국인이 8.9%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.12%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 과열

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 9,360원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,360원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,360원대는 전체 거래의 17.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,360원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,360원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.