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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들 혼조세, 금속업종 -0.54% - 증권사 목표주가 7,000원, 현재주가 대비 10% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.44%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 9,360원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 8일 오후 12시40분 현재 전일대비 1.61% 오른 6,320원을 기록하고 있는 포스코엠텍은 지난 1개월간 18.13% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 포스코엠텍의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 포스코엠텍의 위험을 고려한 수익률은 -10.0을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 금속업종의 위험대비수익률 -4.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 포스코엠텍이 속해 있는 금속업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
태웅	1위	2.3%	1위	0.6%	1위	0.2
태광	2위	2.1%	2위	-1.3%	2위	-0.6
포스코엠텍	3위	1.8%	5위	-18.1%	5위	-10.0
삼목에스폼	4위	1.6%	4위	-7.8%	4위	-4.8
하이록코리아	5위	1.6%	3위	-2.1%	3위	-1.2
코스닥	-	0.7%	-	-0.3%	-	-0.4
금속	-	0.8%	-	-2.9%	-	-4.1

관련종목들 혼조세, 금속업종 -0.54%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 금속업종은 0.54% 하락하고 있다.

하이록코리아	18,900원 ▼250(-1.31%)	태웅	10,050원 ▲50(+0.50%)
태광	11,300원 ▼200(-1.74%)	삼목에스폼	13,650원 ▼50(-0.37%)

증권사 목표주가 7,000원, 현재주가 대비 10% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 포스코엠텍의 평균 목표주가는 7,000원이다. 현재 주가는 6,320원으로 680원(10%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 현대차증권의 박현욱 에널리스트가 " 올해 실적 감익이나, 견조한 수준 예상 , 올해 연간 실적은 매출액 2,845억원(전년대비 -5%), 영업이익 161억원(전년대비 -15%)으로 하향 안정될 것으로 예상되며, 이는 작년에 발생한 엔지니어링 부문의 일회성 매출이 올해는 해소될 것으로 가정하였고 연평균 알루미늄 가격은 전년대비 낮아질 것으로 전망하였기 때문 …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 7,000원을 제시했다.

3월14일에 포스코엠텍 4/4분기(2018년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	770.0억	51.0억	38.0억
직전분기 대비	3.4% 증가	9.2% 증가	38.2% 증가
전년동기 대비	10.3% 증가	43.7% 증가	29.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.94%로 업종평균 상회. PER은 15.59로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.34임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 포스코엠텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	포스코엠텍	삼목에스폼	태광	태웅	하이록코리아
ROE	15.0	11.5	1.4	-3.8	6.8
PER	15.6	5.4	53.5	-	10.8
PBR	2.3	0.6	0.7	0.5	0.7
기준년월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월	2018년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 72,827주, 5,532주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 331,950주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 214,196주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 549,871주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.44%로 적정수준 최근 한달간 포스코엠텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.44%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.59%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 86.08%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 11.25%를 보였으며 기관은 1.71%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.89%로 가장 높았고, 외국인이 16.49%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.08%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 9,360원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,360원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,360원대는 전체 거래의 17.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,360원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,360원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.