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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 금속업종 -0.82% - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 2,995원선이 저항대로 작용

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 6일 오전 11시25분 현재 전일대비 0.93% 하락한 2,655원으로 보합권에 머물러 있는 포스코엠텍은 지난 1개월간 3.45% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 0.9%를 기록했다. 이는 금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 포스코엠텍의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 포스코엠텍의 위험을 고려한 수익률은 -3.8을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 금속업종의 위험대비수익률 -0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 포스코엠텍이 속해 있는 금속업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
제룡산업	1위	4.5%	1위	31.4%	1위	6.9
삼강엠앤티	2위	1.9%	2위	6.3%	3위	3.3
한솔신텍	3위	1.1%	4위	-0.3%	4위	-0.2
포스코엠텍	4위	0.9%	5위	-3.5%	5위	-3.8
대륙제관	5위	0.8%	3위	2.8%	2위	3.4
코스닥	-	0.6%	-	3.5%	-	5.8
금속	-	0.9%	-	-0.1%	-	-0.1

관련종목들 혼조세, 금속업종 -0.82%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 금속업종은 0.82% 하락하고 있다.

대륙제관	7,010원 ▼90(-1.27%)	제룡산업	9,500원 ▼700(-6.86%)
삼강엠앤티	7,120원 ▲110(+1.57%)	한솔신텍	1,645원 ▲10(+0.61%)

2월20일에 포스코엠텍 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	619.0억	22.0억	-52.0억
직전분기 대비	6.9% 감소	49.2% 감소	적자반전
전년동기 대비	22.0% 감소	64.3% 감소	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.33%로 업종평균 상회. PER은 2.21로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.4임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 포스코엠텍은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	포스코엠텍	대륙제관	제룡산업	삼강엠앤티	한솔신텍
ROE	63.3	14.8	14.3	16.0	5.9
PER	2.2	8.6	16.3	11.1	21.1
PBR	1.4	1.3	2.3	1.8	1.3
기준년월	2016년12월	2016년12월	2016년12월	2016년12월	2016년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 4월3일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에는 특별한 움직임을 보이지 않다가 최근에 순매수로 방향을 잡으면서 12,268주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 97,060주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 109,328주를 순매도했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 포스코엠텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 90.47%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 8.98%를 보였으며 기관은 0.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 90.73%로 가장 높았고, 외국인이 7.65%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.6%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 2,995원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 2,995원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 2,995원대는 전체 거래의 18.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 3,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 2,995원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 2,995원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.