thinkpool

IBK투자증권에서 18일 경동나비엔(009450)에 대해 "경동전자 합병 발표는 긍정적 이벤트다!"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 박용희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 90.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 경동나비엔(009450)에 대해 "경동전자의 매출은 대부분 경동나비엔에서 발생했다. 정부의 내부자거래 규제 속에 양사간 소규모 합병은 지속적으로 검토된 것으로 판단된다. 경동전자가 최대주주의 100% 회사였던 관계로 동사의 이익 훼손에 대한 우려가 있었는데, 이번에 일시에 해소 되었다. 이번 소규모 합병을 통해 최대주주 주식회사 경동원의 지분은 합병 전 50.1%에서 합병 후 53.7%로 확대된다. 결론적으로, 대주주의 지분율 증가 이벤트로 해석해야 한다."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "지난 금요일 동사는 최대주주인 주식회사 경동원의 100% 자회사인 경동전자(보일러 /온수기 콘트롤러 PBA 등 IOT 기반 네트웍스 제조/연구 업체)를 865,220주(기업가 치 474억원) 신주 발행(6.8%)을 통해 소규모 합병을 진행한다고 발표 했다. 19년 기 준 경동전자의 매출은 829억원, 영업이익 59억원, 순이익 46억원이다. 결론적으로, 합병 후 내년 동사의 매출과 순이익은 각각 7.3%, 7.1% 상향되는 효과가 발생한다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년11월 62,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 100,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.18 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2020.08.13 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2020.07.02 목표가 77,000 투자의견 BUY

- 2020.05.15 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.18 목표가 100,000 투자의견 BUY IBK투자증권