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- 위험대비 수익률 -0.1로 상위권, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들 혼조세, 기계업종 -1.23% - 증권사 목표주가 15,400원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 1.3%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 10,550원대에 주요매물대 있어

위험대비 수익률 -0.1로 상위권, 업종평균치보다 높아 21일 오전 10시50분 현재 전일대비 3.37% 하락하면서 10,050원을 기록하고 있는 KC코트렐은 지난 1개월간 0.5% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 3.6%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KC코트렐의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만, 그 만큼 변동성도 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KC코트렐의 위험을 고려한 수익률은 -0.1을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 또한 기계업종의 위험대비수익률 -0.3보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KC코트렐이 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국카본	2위	3.0%	1위	1.5%	1위	0.5
KC코트렐	1위	3.6%	2위	-0.5%	2위	-0.1
S&TC	4위	2.1%	3위	-1.7%	3위	-0.8
신성이엔지	5위	1.6%	4위	-8.1%	4위	-5.0
대경기계	3위	3.0%	5위	-18.9%	5위	-6.2
코스피	-	1.3%	-	-2.3%	-	-1.7
기계	-	1.8%	-	-0.6%	-	-0.3

관련종목들 혼조세, 기계업종 -1.23%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 기계업종은 1.23% 하락하고 있다.

S&TC	79,700원 ▼1100(-1.36%)	한국카본	5,320원 ▲80(+1.53%)
신성이엔지	5,190원 0 (0.00%)	대경기계	2,985원 ▼20(-0.67%)

증권사 목표주가 15,400원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KC코트렐의 평균 목표주가는 15,400원이다. 현재 주가는 10,050원으로 5,350원(53%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 미래에셋증권의 양희준 에널리스트가 " 원자재 가격 상승으로 인한 수익성 악화 우려는 제한적, 동사의 경우 대부분의 프로젝트가 1년 미만의 공기로 계약되어 계약 이후 원자재 가격상승에 따른 손실누적 기간이 여타 수주산업 대비 짧은 편이며, 현재는 계약 후 빠른 시일 내에 소요 자재를 선구매하는 방법으로 원자재 가격 Risk를 관리하고 있으므로 향후의 수익성 악화 우려는 제한적..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 15,400원을 제시했고, 미래에셋증권의 양희준 에널리스트가 " 그러나 향후 개선 가능성에 주목한다, 동사와 자회사인 Lodge Cottrell의 지속적인 해외수주 모멘텀과 Loss Leading 프로젝트의 종료로 인한 향후 수익성 개선 가능성에 초점을 맞추어야 할 것으로 판단한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 15,400원을 제시했다.

8월5일에 KC코트렐 2/4분기(2008년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 2/4분기	442.9억	19.0억	12.3억
직전분기 대비	3.0% 증가	57.5% 감소	53.0% 감소
전년동기 대비	32.1% 증가	65.6% 감소	74.4% 감소

[재무분석 특징]

장기적으로 성장둔화가 굳어질 위험 있음. 영업이익률은 최근 주춤하며 현재 6.68%로 업종평균 상회. PER은 23.8로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.83임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KC코트렐은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	KC코트렐	신성이엔지	대경기계	S&TC	한국카본
ROE	11.9	13.9	10.9	45.4	21.3
PER	23.8	12.7	39.5	7.1	5.5
PBR	2.8	1.8	4.3	3.2	1.2
기준년월	2008년6월	2008년6월	2008년6월		2008년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 8월18일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 101,220주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 59,864주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 161,084주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.3%로 적정수준 최근 한달간 KC코트렐의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.35%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 88.93%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 5.97%를 보였으며 외국인은 5.08%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 91%로 가장 높았고, 기관이 7.28%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.71%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 10,550원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 10,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 현주가 근방인 10,350원대에서 또하나의 커다란 매물대가 형성되어있다. 이중에서 10,550원대는 전체 거래의 21.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 10,350원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 10,350원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* HP CVD Reactor 공급에 관한 계약을 (주)이노베이션앤벤처스와 246.4억원에 체결 (2008년8월7일)* HP CVD Reactor 공급에 관한 계약을 Huanghe Hydropower Development co.,Ltd.(China)와 155.7억원에 체결 (2008년8월6일)* 제주내연 2호기 탈황설비 및 전기집진기 공급에 관한 계약을 한국중부발전주식회사와 139.4억원에 체결 (2008년7월4일)

[포인트검색]

케이씨코트렐(주) 단일판매·공급계약 체결(2008.08.07)(14:00)
8월7일 :
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