thinkpool

- 위험대비 수익률 5.6으로 상위권, 업종내 평균치 수준 - 관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.92% - 증권사 목표주가 15,400원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력 - 단기 턴어라운드로 성장추세 되살아 날 수 있는 상태 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 1.65%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 12,750원대에 주요매물대 있어

위험대비 수익률 5.6으로 상위권, 업종내 평균치 수준 4일 오전 10시40분 현재 전일대비 1.15% 하락하면서 12,850원을 기록하고 있는 KC코트렐은 지난 1개월간 15.77% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KC코트렐의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KC코트렐의 위험을 고려한 수익률은 5.6을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 기계업종의 위험대비수익률 5.9보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KC코트렐이 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
S&TC	5위	2.7%	2위	18.1%	1위	6.7
KC코트렐	4위	2.8%	3위	15.8%	2위	5.6
대경기계	1위	6.3%	1위	33.1%	3위	5.2
한국카본	3위	3.3%	4위	12.3%	4위	3.7
성진지오텍	2위	4.3%	5위	-17.2%	5위	-3.9
코스피	-	1.0%	-	-1.3%	-	-1.3
기계	-	1.3%	-	7.7%	-	5.9

관련종목들 혼조세, 기계업종 +0.92%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계업종은 0.92% 상승중이다.

대경기계	5,590원 ▲290(+5.47%)	S&TC	83,500원 ▼500(-0.60%)
성진지오텍	9,110원 ▼40(-0.44%)	한국카본	7,230원 ▲30(+0.42%)

증권사 목표주가 15,400원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KC코트렐의 평균 목표주가는 15,400원이다. 현재 주가는 12,850원으로 2,550원(19%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 미래에셋증권의 양희준 에널리스트가 " 경제성장의 부작용에서 투자기회를 찾다!, 동사는 2007년 포스코 광양제철소에 통합 공해방지시스템을 성공적으로 납품한 것을 포함하여 국내 발전소, 제철소 및 정유사에 다수의 설비를 납품한 Track Record를 보유하고 있다..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 15,400원을 제시했다.

5월7일에 KC코트렐 1/4분기(2008년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 1/4분기	430.0억	44.7억	26.2억
직전분기 대비	1.5% 증가	657.6% 증가	589.2% 증가
전년동기 대비	26.0% 증가	12.6% 증가	40.6% 감소

[재무분석 특징]

단기 턴어라운드로 성장추세 되살아 날 수 있는 상태. 영업이익률은 최근 주춤하며 현재 9.59%로 업종평균 상회. 유동성 약화되고 있음. 안정성지표 확인이 필요한 시점. PER은 20.27로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.69로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KC코트렐은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	KC코트렐	성진지오텍	S&TC	대경기계	한국카본
ROE	18.2	-62.5	-	16.5	16.9
PER	20.3	-	-	54.1	10.0
PBR	3.7	2.8	-	9.0	1.7
기준년월	2008년3월			2008년3월	2008년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 5월30일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 162,740주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 396,030주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 558,770주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.65%로 적정수준 최근 한달간 KC코트렐의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.65%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.03%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 88.72%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 7.23%를 보였으며 외국인은 4.03%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 89.59%로 가장 높았고, 기관이 5.57%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.82%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 12,750원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 12,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 현주가 근방인 13,000원대에서 또하나의 커다란 매물대가 형성되어있다. 이중에서 12,750원대는 전체 거래의 23.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 13,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 12,750원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 12,750원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 12,750원대의 지지가능성과 13,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* HP CVD Reactor 공급에 관한 계약을 Huanghe Hydropower Development co.,Ltd.(China)와 130.5억원에 체결 (2008년5월20일)

[포인트검색]

케이씨코트렐(주) 단일판매·공급계약 체결(자진공시)(2008.05.20)(13:19)
케이씨코트렐(주) 영업(잠정)실적(공정공시)(2008.05.07)(14:05)
5월20일 :5월7일 :
ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지