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KTB투자증권에서 19일 한올바이오파마(009420)에 대해 "HL036 3상 결과에 대한 노이즈 해소 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 이혜린, 강하영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 90.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 한올바이오파마(009420)에 대해 "1/21일 HL036 미국 3-1상 Topline 데이터 발표 후 시장 노이즈 지속해서 발생 중이나, 1차로 분석된 Subgroup 데이터 통해 best in class 약물로 평가될 가능성 확인. Primary end point 미도달에도 실패한 임상 아니라는 시각에 변화 없음. 기존 허가 약물들이 도달하지 못한 TCSS/CCSS 통계적 유의성 확보했기에 미국 3-2상 개시와 별도로 L/O 기대 또한 가능하다는 판단. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "목표가 47천원, 투자의견 BUY와 바이오 Top picks 유지. 상반기 중 공개될 HL161 GO(1Q)/MG(2Q) 2a상 Topline 역시 주가에 중요한 변수. Peer Argenx(시총 $6.9B)와 Momenta($3.3B) 주가 흐름으로 볼 때 긍정적 2상 데이터 발표 후 HL161 신약가치에 대한 기대감 추가 상승할 수 있을 것. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년12월 53,000원까지 높아졌다가 2020년1월 47,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 47,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 47,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 51,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.19 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.22 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.23 목표가 53,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.19 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.01.22 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.01.22 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.01.17 목표가 51,000 투자의견 BUY 대신증권