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삼성증권은 18일 태영건설(009410)에 대해 "공공토목공사와 수처리 플랜트공정에서 경쟁력 유지"라며 투자의견을 'HOLD(H)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 8,000원으로 내놓았다. 삼성증권 허문욱, 육진수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(H)'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 8,000원은 직전에 발표된 목표가 6,400원 대비 25% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 5.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





삼성증권은 태영건설(009410)에 대해 "당사 연간추정실적대비 1분기 실적달성률은 매출액 20%, 영업이익 26%, 세전이익 6%로 세전이익을 제외하고는 무난한 수준"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "2008년 4분기 연간비용이 합산반영된 기술개발비를 분기별로 분리하여 계상되고 있음에도 불구하고, 판매관리비율이 6.2%로 예상보다 안정적으로 변화중"라고 밝혔다. 한편 "동사 영업이익 상향과 주가 상승에 따른 보유유가증권 지분가치 증가를 반영해 목표주가를 상향 조정한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2008년5월 14,800원까지 높아졌다가 2009년3월 4,700원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 8,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(신규)	HOLD(H)
목표주가	9,000	10,000	8,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD(H)'의견 및 목표주가 8,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090518 HOLD(H) 8,000 20090414 HOLD(H) 6,400 20090304 HOLD(H) 4,700 20081209 HOLD(H) 4,700 20081124 HOLD(H) 4,700		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090518 삼성 HOLD(H) 8,000 20090424 신영 매수(신규) 10,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.