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하나금융투자에서 4일 태영건설(009410)에 대해 "가장 투자매력 높은 건설주"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

하나금융투자 채상욱, 이송희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 63.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 태영건설(009410)에 대해 "폐기물 매립은 시작에 불과한 태영건설. 분할은 태영건설 가치를 드러내는 기회로 작용할 것. 분할비율도 보통주에 유리, 커버리지 탑픽."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "폐기물 매립/수처리 중심의 환경부문은 PEER 대비 통합 태 영건설로 밸류에이션 평가를 받고 있어, 기업분할을 통해서 합리적 밸류에이션을 받을 것으로 기대된다."라고 밝혔다.

한편 "현 태영건설의 인적분할 계획은 분할비율 측면에서 보통주주들에게 유리하도록 되어있고, 이는 주주가치 제고에 무관심한 타 기업대비 상당한 투자매력을 갖는 부분이다. 현 TP 2.2만원은 건설+환경부문을 통합해서 제시하고 있는데, 분할-재상장 이후 합산 기업가치는 현재 대비 최소 6-70%이상 상승여력 있다고 보여진다. 커버리지 탑픽 제시하겠다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 17,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 22,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 22,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.02.04 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2020.01.23 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2019.11.15 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2019.08.16 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2019.08.05 목표가 22,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.04 목표가 22,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.01.23 목표가 19,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2019.11.25 목표가 20,000 투자의견 BUY(신규) SK증권