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KTB투자증권에서 23일 태영건설(009410)에 대해 "바람직한 분할 재상장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김선미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권에서 12개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 태영건설(009410)에 대해 "1/22 회사 분할 결정을 공시. 이번 분할 상장으로 태영건설의 hidden value 부각 가능할 전망. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "특히 TSK코퍼레이션(지분 75.0%), 종합 환경처리로서 경쟁사대비 높은 실적 성장률 기록 중이며 매립용량도 풍부. 현재 경젱사 valuation(EV/EBITDA 8.5배)만 적용해도 TSK 지분가치는 약 1.0조원원, 현재 태영건설 시가총액의 90% 수준임. "라고 밝혔다.

한편 "금번 분할 재상장은 태영건설 본사 실적의 재평가 기회도 될 전망, 시장 우려와 달리 7조원 이상의 풍부한 수주잔고 기반 2천억원 내외 영업이익을 꾸준히 기록 중. 건설부문의 꾸준한 자체사업 이에 따른 견조한 실적 확인시 본사 valuation도 정상화 가능 기대."라고 전망했다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 19,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.01.23 목표가 19,000 투자의견 BUY

- 2019.01.10 목표가 15,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.23 목표가 19,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2019.11.25 목표가 20,000 투자의견 BUY(신규) SK증권

- 2019.11.15 목표가 22,000 투자의견 BUY 하나금융투자