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SK증권에서 25일 태영건설(009410)에 대해 "아쉬웠던 3Q19 실적, 정상화 기대 "라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

SK증권 신서정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 SK증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 70.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 태영건설(009410)에 대해 "연결대상 건설부문인 엠시에타와 유니시티의 일회성 비용처리가 주 요인이다. 그럼에도 불구하여 여전히 시장에서 많은 관심을 받고 있는 TSK 코퍼레이션의 실적 및 상장 기대감 그리고 2020 년 기대되는 동사의 디벨로퍼 역량을 감안하여 투자의견 매수, 목표주가 20,000 원으로 커버리지 개시한다 ."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "태영건설의 3Q19 매출액은 8,539 억원 (YoY-8.6%), 영업이익은 511 억원 (YoY56.2%)를 기록하며 컨센서스를 하회하였다. "라고 밝혔다.

한편 " 동사 매출액의 70%이상을 차지하는 건설부문의 경우 2020 년 예상 EBITDA 에 Target Multiple (건설업종 평균 Fwd 12MEV/EBITDA)을 20% 할인하여 적용하였다. 결론적으로 목표주가 20,000 원 제시하며 3분기 실적 하회에도 불구하고 여전히 실적 및 주가측면에서 주목 필요성이 있는 종목이라는 판단이"라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2019.11.25 목표가 20,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.25 목표가 20,000 투자의견 BUY(신규) SK증권

- 2019.11.15 목표가 22,000 투자의견 BUY 하나금융투자