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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들도 일제히 하락, 건설업업종 -0.97% - 증권사 목표주가 16,300원, 현재주가 대비 62% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.47%로 적정수준 - 거래비중 기관 24.09%, 외국인 30.2% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 13,700원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 20일 오전 9시5분 현재 전일대비 2.43% 하락하면서 10,050원을 기록하고 있는 태영건설은 지난 1개월간 4.74% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 태영건설의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 태영건설의 위험을 고려한 수익률은 -2.1을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 건설업업종의 위험대비수익률 -0.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 태영건설이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
HDC	1위	3.3%	3위	1.1%	3위	0.3
금호산업	2위	2.6%	2위	6.3%	2위	2.4
한전KPS	3위	2.6%	4위	0.4%	4위	0.1
태영건설	4위	2.2%	5위	-4.7%	5위	-2.1
진흥기업	5위	2.0%	1위	19.4%	1위	9.7
코스피	-	1.2%	-	-3.7%	-	-3.0
건설업	-	2.4%	-	-2.3%	-	-0.9

관련종목들도 일제히 하락, 건설업업종 -0.97%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 건설업업종은 0.97% 하락하고 있다.

HDC	17,950원 ▼250(-1.37%)	진흥기업	2,245원 ▼40(-1.75%)
한전KPS	29,050원 ▼200(-0.68%)	금호산업	11,800원 ▼300(-2.48%)

증권사 목표주가 16,300원, 현재주가 대비 62% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 태영건설의 평균 목표주가는 16,300원이다. 현재 주가는 10,050원으로 6,250원(62%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 KTB투자증권의 김선미 에널리스트가 " 분양 지연 감안해도 19E PER 2.4배, 컨센서스 부합하는 양호한 3Q 실적 기록. 전주 에코시티 준공에도 불구하고 창원 유니시티중심으로 주택개발 매출 YoY +36.8% 증가하며 3Q 호실적을 견인.YTD 신규수주도 1.8조원(개발수주 1.1조원)으로 전년도 수준 유지하고 있으며 수주잔고는 5.5조원(2017년 건설 매출액대비 1.7배)을 기록 중…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 15,000원을 제시했고, 하나금융투자의 채상욱 에널리스트가 " 사업 환경 긍정적, 2018년 4건의 자체사업장 분양지연으로 주가 조정, 2019년 양산 사송/ 대구 도남 속도오를 것. 2019년은 과천 지식정보타운 및 수원 고등지구 포함 2016년 이상의 자체공급 확대로 어닝 모멘텀. 현 9.13체제 속 경기도 주택시장의 강세가 예상되는 만큼 사업 환경에 긍정적일 것…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 17,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.33%로 업종평균 상회. PER은 4.43으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.52로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 태영건설은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	태영건설	진흥기업	한전KPS	HDC	금호산업
ROE	11.7	37.3	14.0	21.2	14.8
PER	4.4	11.7	10.2	2.3	7.1
PBR	0.5	4.4	1.4	0.5	1.1
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 9일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 1,358,002주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 335,829주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 1,693,831주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.47%로 적정수준 최근 한달간 태영건설의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.47%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.91%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.09%, 외국인 30.2% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 45.69%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 30.2%를 보였으며 기관은 24.09%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.61%로 가장 높았고, 외국인이 32.14%로 그 뒤를 이었다. 기관은 23.23%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 13,700원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 13,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,700원대는 전체 거래의 22.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 13,700원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 10,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 10,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 10,000원대의 지지가능성과 13,700원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)태영건설 타인에대한채무보증결정
(주)태영건설 (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
(주)태영건설 단일판매ㆍ공급계약체결
11월12일 :10월31일 :10월31일 :