thinkpool

- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들도 일제히 하락, 건설업업종 -1.94% - 증권사 목표주가 23,000원, 현재주가 대비 138% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.45%로 적정수준 - 거래비중 기관 24.68%, 외국인 28.66% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 13,700원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 5일 오전 10시25분 현재 전일대비 2.72% 하락하면서 9,650원을 기록하고 있는 태영건설은 지난 1개월간 21.22% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 태영건설의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 태영건설의 위험을 고려한 수익률은 -7.8을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그럼에도 건설업업종의 위험대비수익률과는 동일한 수준을 유지하면서 업종지수와 비슷한 성과를 보여주고 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 태영건설이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
금호산업	1위	3.5%	2위	-12.8%	1위	-3.6
HDC	2위	3.3%	5위	-24.2%	3위	-7.3
태영건설	3위	2.7%	4위	-21.2%	5위	-7.8
진흥기업	4위	2.1%	1위	-8.7%	2위	-4.1
한전KPS	5위	2.0%	3위	-15.1%	4위	-7.5
코스피	-	1.5%	-	-9.3%	-	-6.2
건설업	-	2.7%	-	-21.3%	-	-7.8

관련종목들도 일제히 하락, 건설업업종 -1.94%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 건설업업종은 1.94% 하락하고 있다.

HDC	17,100원 ▼650(-3.66%)	진흥기업	1,790원 ▼45(-2.45%)
한전KPS	27,650원 ▼450(-1.60%)	금호산업	10,200원 ▼200(-1.92%)

증권사 목표주가 23,000원, 현재주가 대비 138% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 태영건설의 평균 목표주가는 23,000원이다. 현재 주가는 9,650원으로 13,350원(138%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 채상욱 에널리스트가 " 제 속도로 잘 가는 중, 태영건설의 2018년 3분기 영업이익은 전년대비 3.5% 증가한 1,117억원으로 전망한다. 구분 실적은 건설 870억원으로전년대비 5.6% 감소 전망하고, TSK 228억원으로 전년대비53.7% 증가 전망한다. 3분기는 통상 건설매출 비수기(근로일수가 적음) 영향으로 계절성이 있을 전망이다. 연결 대상인 TSK 등 실적호조세 지속으로 합산 실적 1,100억대 전망한다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 23,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.33%로 업종평균 상회. PER은 4.19로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.47로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 태영건설은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	태영건설	진흥기업	한전KPS	HDC	금호산업
ROE	11.2	43.6	14.2	31.8	16.1
PER	4.2	9.3	9.5	2.3	5.8
PBR	0.5	4.1	1.4	0.7	0.9
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 13일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 1,238,601주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 1,030,363주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 208,238주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.45%로 적정수준 최근 한달간 태영건설의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.45%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.59%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.68%, 외국인 28.66% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 46.65%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 28.66%를 보였으며 기관은 24.68%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.9%로 가장 높았고, 외국인이 29.84%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20.25%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 13,700원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 13,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,700원대는 전체 거래의 32.2%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 13,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 13,050원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 13,050원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)태영건설 (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
(주)태영건설 단일판매ㆍ공급계약체결
10월31일 :10월31일 :