thinkpool

현대차증권에서 18일 한샘(009240)에 대해 "간담회 후기: 브랜드라는 고객경험"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

현대차증권 김승준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 한샘(009240)에 대해 "과거 제조업체에서 온/오프라인이 결합된 리빙 테크기업을 지향. 특히, 홈리모델링 시장 내제품뿐 아니라 시공 서비스에서의 브랜드화를 목표. 이를 위해 최고의 고객 경험 전달을 강조하고, 이에 맞는 조직 개편을 수행. 또한, 디지털 트랜스포메이션을 강조하며 홈플래너 2.0과 건재패키지 ERP를 통해 경재우위를 확보. 홈리모델링 시장에서의 비전: 소수의 하이엔드 인테리어와 다수의 표준 브랜드 인테리어로 재편. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "홈리모델링 시장 현황: 2021년 기준 18조원으로 2026년 25조원 시장으로 전망. 브랜드사의 홈리모델링은 2006년 8%에서 2020년 30%로 확대. 2030년 50%를 목표. 가이던스: 2026년까지 홈리모델링 매출액 0.9조원->2.0조원, 전사매출액 2.2조원->4.0조원, EBITDA 1,700억원->3,000억원 제시. 주주환원: 50% 이상 배당성향 유지. 분기배당 실시. 안정적인 DPS의 우상향을 지향."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년10월 140,000원까지 높아졌다가 2022년4월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 110,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 115,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2022.04.18 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2022.04.11 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2021.11.26 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.10 목표가 140,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.18 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.04.18 목표가 112,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.04.18 목표가 110,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.04.05 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권