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NH투자증권에서 9일 한샘(009240)에 대해 "점차 굳어지는 땅"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이민재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권에서 10개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 낮게 비교적 크게 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 한샘(009240)에 대해 "1) 리하우스대리점 확대 등 직시공 패키지 판매 증가로 외형 성장이 계속되고, 2) 최대주주 변경으로 분기 배당과 자기주식 매입 등 주주환원정책이 예상됨. 목표주가를 하향하는 이유로 1) 건축자재 상승보다 부족한 판가 인상, 2) 기존 계획대비 부진한 시공 인력 확보 등으로 영업이익을 기존 추정대비 25% 이상 조정했기 때문. 따라서 SOTP 밸류에이션 상 영업부문에 적용하는 기업가치는 1.8조원으로 기존 대비 23% 낮춤."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2021년 4분기 연결기준 매출 5,739억원(+3.9% y-y), 영업손실 75억원(적전 y-y)을 기록해 컨센서스를 대폭 하회. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 140,000원이 고점으로, 반대로 134,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 100,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.02.09 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.08 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.12 목표가 134,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.09 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.02.09 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.02.09 목표가 100,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.01.26 목표가 107,000 투자의견 BUY(유지) KB증권