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KB증권에서 26일 한샘(009240)에 대해 "비우호적인 시장 환경 속 향후 성장전략이 관건"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 107,000원을 내놓았다.

KB증권 장문준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한샘(009240)에 대해 "아파트매매거래량 급감과 원재료 가격 상승이라는 부담이 동시에 작용하면서 단기적인 주가모멘텀이 크지 않음. 그러나 배당성향 증가와 분기배당이라는 주주환원정책이 발표된 가운데 리하우스 중심의 기본적인 성장전략은 긍정적으로 평가되는 만큼 IMM PE의 인수 이후 어떠한 추가적 경영전략이 제시되느냐가 중장기 주가의 방향에 중요한 요소가 될 전망. 전략적 투자자와의 시너지 등 향후 경영전략 방향이 주가의 향방을 정할 것."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2021년 4분기 연결기준 매출액은 5,490억원 (-0.5% YoY, +2.5% QoQ), 영업이익은 38억원 (-87.3% YoY, -83.3% QoQ), 지배주주순이익은 53억원 (-73.4% YoY, -74.5% QoQ)을 기록하며 크게 부진할 것으로 전망됨. 최소 연간 배당성향을 50%이상으로 상향하고 금년 1분기부터 분기 배당을 실시할 예정. 향후 실적 개선에 따라 2023년도부터는 4% 이상의 배당수익률을 기대할 수 있을 것으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 150,000원까지 높아졌다가 2022년1월 107,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 107,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 107,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.01.26 목표가 107,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.27 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.14 목표가 134,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.26 목표가 107,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.01.19 목표가 112,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.12.20 목표가 138,000 투자의견 BUY(상향) 미래에셋증권

- 2021.11.26 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 현대차증권