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KB증권에서 27일 한샘(009240)에 대해 "알고 있지만, 안정적인 성장 궤도 진입"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

KB증권 장문준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한샘(009240)에 대해 "리하우스 중심의 성장을 착실히 보여주고 있음. 결국 IMM PE의 인수 확정 시, 어떠한 경영전략 및 주주환원정책이 제시 되느냐가 향후 주가상승의 기폭제가 될 전망. 한샘의 경우 기존 ① 리하우스 중심 성장 전략과 ② 적극적인 출점 전략 등 오프라인 사업은 확실히 궤도에 안착해 가고 있는 상황. 따라서 IMM PE의 인수 확정 시 오프라인 사업 전략은 유지한 채, 온라인/플랫폼 비즈니스의 강화를 통해 추가적인 기업가치 상승을 꾀할 가능성이 높다는 판단. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2021년 2분기 연결기준 매출액 5,687억원 (+9.6% YoY, +2.8% QoQ), 영업이익 276억원 (+22.4% YoY, +9.7% QoQ)의 잠정실적을 기록하였음. 원재료 가격 상승에 따른 원가 부담이 증가하였으나 리모델링/부엌 부문의 성장세가 이어지면서 양호한 실적을 달성 하였음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년6월 106,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 150,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 138,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.07.27 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.14 목표가 134,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.12 목표가 139,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.23 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.27 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.07.26 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2021.07.26 목표가 150,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.07.26 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권