thinkpool

케이프투자증권에서 21일 한샘(009240)에 대해 " 21년 1분기 실적 가구 매출 성장에 힙입어 양호"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 김미송 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 한샘(009240)에 대해 "향후 주가는 리하우스 패키지 시공건수와 동행할 전망. 수요측면에서는 집 고치기 수요가 늘어나고, 공급측면에서 전년도 하반기 부족했던 시공 인력을 대규모로 채용하면서 병목 현상을 해소해 가고 있기 때문. 전년도 코로나19 영향으로 집에 있는 시간이 늘어나면서 가구 소매판매액이 4월부터 20% 이상 성장했다는 점을 감안하면, 기저효과로 2분기부터 성장률이 둔화될 수 있음. 또한 오프라인 매장 증가로 비용 부담이 늘어날 수 있으나, 이는 매출 성장이 상쇄할 전망."라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "연결 매출 5,531억원(+12.3%YoY, +0.2%QoQ) 기록. 리하우스 +21.5%YoY, 오프라인 가구+27.9%, 온라인 가구 +36%YoY 성장하면서 B2B가 11% 감소했음에도 불구하고 외형 성장함. 연결 영업이익 252억원(+47.4%YoY, -14.9%QoQ)을 기록. 당사 및 컨센서스 대비 각각 9.1%, 5.9% 상회하면서 B2B 매출이 감소했음에도 불구하고 양호했다고 판단. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년6월 110,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 140,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 122,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.21 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.12 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.08 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.22 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.21 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2021.04.22 목표가 140,000 투자의견 BUY(상향) BNK투자증권

- 2021.04.21 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.04.21 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권