thinkpool

- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 - 관련종목들도 일제히 하락, 기계업종 -0.86% - 증권사 목표주가 10,500원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준 - 거래비중 기관 21.9%, 외국인 21.65% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 6,780원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 2일 오전 11시55분 현재 전일대비 3.96% 하락하면서 7,510원을 기록하고 있는 SIMPAC는 지난 1개월간 0.79% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SIMPAC의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 SIMPAC의 위험을 고려한 수익률은 -0.6을 기록했는데, 주가 약세를 보였지만 변동성이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 상대적으로 높은 수준을 유지했다. 또한 기계업종의 위험대비수익률 -8.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SIMPAC가 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
엔케이	1위	6.2%	1위	37.6%	1위	6.0
STX엔진	2위	6.2%	5위	-68.4%	5위	-11.0
대동공업	3위	1.4%	4위	-9.1%	4위	-6.5
SIMPAC	4위	1.2%	2위	-0.8%	2위	-0.6
기신정기	5위	1.1%	3위	-3.5%	3위	-3.1
코스피	-	0.7%	-	-2.9%	-	-4.1
기계	-	0.9%	-	-7.4%	-	-8.2

관련종목들도 일제히 하락, 기계업종 -0.86%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 기계업종은 0.86% 하락하고 있다.

엔케이	6,070원 ▼530(-8.03%)	STX엔진	8,880원 ▼770(-7.98%)
대동공업	10,450원 ▼100(-0.95%)	기신정기	7,520원 ▼230(-2.97%)

증권사 목표주가 10,500원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SIMPAC의 평균 목표주가는 10,500원이다. 현재 주가는 7,510원으로 2,990원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 SK증권의 이지훈 에널리스트가 " 성장스토리는 아직도 진행형이다, 전방산업의 투자확대로 인한 안정적인 성장과 수익성 유지에는 변함이 없다. 금년 들어 주가가 큰 폭의 상승을 보였지만 내년 실적기준으로 PER 은 여전히 7.9 배에 불과하다. 해외시장 확대, 자회사의 시너지 창출 등 성장스토리는 여전히 진행형이다..." (이)라며 투자의견 적극매수(유지)에 목표주가: 10,500원을 제시했다.

5월18일에 SIMPAC 1/4분기(2015년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	572.2억	40.6억	33.1억
직전분기 대비	10.6% 감소	48.9% 감소	흑자전환
전년동기 대비	26.0% 증가	25.3% 감소	20.3% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.66%로 업종평균 상회. PER은 18.61로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.03임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SIMPAC는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	SIMPAC	STX엔진	엔케이	기신정기	대동공업
ROE	5.5	0.0	-7.7	9.8	-0.4
PER	18.6	-	-	10.4	-
PBR	1.0	-	2.0	1.0	1.1
기준년월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 4일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 165,438주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 107,101주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 272,539주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준 최근 한달간 SIMPAC의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.98%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.9%, 외국인 21.65% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.43%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.9%를 보였으며 외국인은 21.65%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 57.1%로 가장 높았고, 기관이 24.29%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.6%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 6,780원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 6,780원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,780원대는 전체 거래의 16.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,640원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 6,780원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 6,780원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 최진식 신규선임 (2015년 05월 15일)