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현대차증권에서 7일 삼성전기(009150)에 대해 "MLCC의 초과 성장 이유에 주목"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

현대차증권 노근창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "삼성전기에 대해 6개월 목표주가 200,000원 (24년 지배주주기준 BPS에 P/B 1.8배 적용)에 투자의견 BUY를 유지함. 최근 엔화 강세가 동사의 단기 실적에 미치는 영향은 미미하지만 중장기적인 경쟁력 제고에는 긍정적으로 작용할 것으로 보임. 동사의 주력 제품인 전장용 MLCC와 스마트폰 MLCC의 경우 주력 경쟁사가 일본 업체들과 주로 경쟁하고 있으며 FC-BGA도 일본의 Ibiden 및 Shinko와 경쟁하고 있음. MLCC와 반도체 기판의 시장 점유율이 지속적으로 상승할 것으로 예상 / Buy & Hold 전략 유효."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사의 2분기 매출액은 패키지와 Camera Module 판매 호조에 힘입어 추정치를 7.4% 상회하는 2.58조원을, 영업이익은 추정치를 2.6% 하회하는 2,080억원을 기록하였음. Galaxy S24 출하량 감소에도 불구하고 Camera Module 매출액이 증가한 이유는 Z Fold6와 Z Flip6용 Camera Module 생산을 조기에 시작하였기 때문임. 한편, MLCC 매출액은 실적을 발표한 Murata와 비교할 때 USD 기준 QoQ 매출액 증가율은 동사가 12.4%, Murata가 2.4% 증가하였음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년8월 180,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 200,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.08.07 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.05.21 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.02.19 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.11.21 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.08.10 목표가 180,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.07 목표가 200,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.08.01 목표가 200,000 투자의견 매수(유지) 미래에셋증권

- 2024.08.01 목표가 210,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.08.01 목표가 215,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자