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SK증권에서 4일 삼성전기(009150)에 대해 "하반기 가동률 상승 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 213,000원을 내놓았다.

SK증권 박형우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

SK증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "2분기 영업이익은 2,013억원으로 전망. 기존 추정치를 소폭 하회. 국내 전략 고객사의 스마트폰 판매가 저조하고, 중국 내 IT 수요 반등이 지지부진하기 때문. 그러나 일각의 우려 대비 양호함. 2분기를 넘어 하반기를 주목해야 함. 가동률 개선을 전망. 현재의 가동률은 80%로 추산. 하반기에는 계절성 효과와 AI 및 전장 관련 주문 증가가 맞물리며 가동률이 상승할 전망. MLCC 업황에 대해 낙관적인 시각은 아직 산업에서도 소수에 불과. 그러나 가동률이 80%를 넘어 90% 전후를 향해 올라가는 과정에서는 수동부품 전망에 대한 투자자들의 시선이 달라질 것. 일본과 대만 Peer들의(무라타, TDK, 다이요유덴, 야교 등) 주가 흐름을 주목."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "① 상저하고 계절성과 디바이스 AI 효과에 기반한 하반기 실적개선을 기대. ② 세트 판매량의 개선 없이도 MLCC 수요증가가 발생하는 전방의 환경. ③ 90% 전후의 가동률에서는 수동부품 공급사들의 협상 태도와 가격전망이 달라질 수 있음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 215,000원까지 높아졌다가 2023년10월 161,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 213,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 213,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2024.07.04 목표가 213,000 투자의견 BUY

- 2024.06.05 목표가 213,000 투자의견 BUY

- 2024.04.30 목표가 195,000 투자의견 BUY

- 2024.03.14 목표가 182,000 투자의견 BUY

- 2024.02.01 목표가 182,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.04 목표가 213,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.07.04 목표가 190,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.07.03 목표가 200,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.07.03 목표가 200,000 투자의견 BUY 대신증권