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하이투자증권에서 3일 삼성전기(009150)에 대해 "평균 밸류에이션 구간을 뚫기 위한 조건"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

하이투자증권 고의영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "2Q24 실적은 매출 2.4조원(+10% YoY, -7% QoQ), 영업이익 2,062억원(+1% YoY, 영업이익률 8.5%)으로 추정. 산업(서버, N/W 등)과 전장은 상대적으로 견조한 반면, 모바일은 업황 개선의 지속성이 떨어지고 있음. 전방 스마트폰, PC 생산량 모두 소강상태에 접어든 상태. 이와 관련, 동사 주가는 14~17만원을 장기간 횡보하고 있음. 참고로, 16~17만원은 동사 10년 평균 12MF P/E인 17배, 10년 평균 P/B인 1.5배에 해당하는 가격대. 이 영역을 넘어서는 의미 있는 주가 상승을 위해서는 결국 AI, 전장 등 구조적 성장 포인트를 중심으로 한 MLCC와 반도체기판의 마진 확장이 필요. 그것이 당장의 2분기는 아닐 수 있으나, 정해져 있는 방향임을 의심하지 않음."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "투자의견 Buy, 목표주가 200,000원을 유지. 사업 포트폴리오가 전장과 산업(서버, N/W 등)를 중심으로 개선되고 있음에 주목. 이와 관련된 매출은 '23년 2.1조원, '24년 2.6조원, '25년 2.9조원으로, 동 기간 전사 매출 대비 비중은 23%, 25%, 28%로 확대될 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년6월 160,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 200,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.03 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.05.28 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.04.30 목표가 185,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.03.19 목표가 185,000 투자의견 BUY

- 2024.02.13 목표가 185,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.03 목표가 200,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.07.03 목표가 200,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.07.01 목표가 230,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2024.06.10 목표가 200,000 투자의견 BUY LS증권