Skip to main content

본문내용

종목정보

대출한도

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

[투데이리포트]한미약품, "2009년 실적 개..."HOLD(유지)_우리

작성자 정보

평민

게시글 정보

조회 255 2008/12/08 09:09

게시글 내용

 





우리증권은 8일 한미약품(008930)에 대해 "2009년 실적 개선 폭은 하반기 수출 부문 성과에 의해 좌우될 전망"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 95,000원으로 내놓았다. 우리증권 권해순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 우리증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 95,000원은 직전에 발표된 목표가 75,000원 대비 26.7% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 0.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





우리증권은 한미약품(008930)에 대해 "동사의 2009년 매출액 및 영업이익은 각각 6,347억원, 705억원으로 각각 13.9%(y-y), 18.3%(y-y) 증가할 전망이다. 실적 개선 폭은 내수부문보다 수출부문의 성과에 의해 좌우될 것으로 예상되며 따라서 수출부문 성과가 가시화되는 하반기에 높은 실적 개선이 기대된다"라고 분석했다. 또한 우리증권은 "동사의 2009년 예상 수출액은 약 40%(y-y) 성장한 970억원으로 원료의약품 뿐만아니라 슬리머, 피도글, 아모잘탄 등 완제 의약품 수출이 하반기에 시작되면서 급성장할 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사의 매년 4분기마다 성과급이 지급되고 있는데(2008년 약 70억원, 월급여의 150% 수준), 금년 4분기에도 지급될 것으로 예상된다. 다만 금년 영업성과 등을 감안한 지급 비율이 아직 확정되지 않았기 때문에, 향후 실제 영업이익이 당사의 4분기 영업이익 추정치보다 작을 가능성은 있다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

우리증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2008년1월 185,000원까지 높아졌다가 75,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 95,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>
  컨센서스 최고 최저
투자의견 트레이딩매수 매수(유지) 중립(유지)
목표주가 118,324 230,000 74,000
*최근 분기기준

오늘 우리증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 95,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 74,000원을 제시한 바 있다.

<우리증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20081208 HOLD(유지) 95,000
20081111 HOLD(유지) 75,000
20081027 HOLD(유지) 75,000
20080731 HOLD(하향) 150,000
20080708 매수(유지) 185,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20081208 우리 HOLD(유지) 95,000
20081204 하나대투 매수 150,000
20081204 삼성 BUY(M) 137,500
20081124 유진 매수(유지) 98,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지

게시글 찬성/반대

  • 0추천
  • 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원의견

운영배심원 의견?
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글목록

댓글 작성하기

댓글쓰기 0 / 1000

게시판버튼

최신글리스트

광고영역