종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]호텔신라, "창이점 효과로 Re..."매수(유지)_동양
게시글 내용
| 동양증권은 21일 호텔신라(008770)에 대해 "창이점 효과로 Re-rating 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다. 동양증권 박성호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동양증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 동양증권은 호텔신라(008770)에 대해 "동사 주가는 글로벌 금융위기 이후, 12M Forward PER 기준으로 15~20배에 거래되어 왔으나, 2014년 1월 창이공항 면세점(화장품/향수) 영업권 획득을 계기로 본격적인 Re-rating 을 기대할 수 있는 국면에 진입했다는 판단이다"라고 분석했다. 또한 동양증권은 "동사의 4Q13 잠정실적은 원/달러 환율하락에 따른 면세점사업부 수익성 악화 및 삼성그룹 특별격려금 지급(약 85억원)에 따른 감익으로 요약할 수 있다. 면세점사업부의 영업이익 감소현상은 원/달러 환율하락에 따른 상품매출원가율 상승(3Q13 62.7% → 4Q13E 65.0%)과 삼성그룹 특별격려급 지급(약 35억원)에 기인한다"라고 밝혔다. 한편 "2015년 기존점 영업이익이 제로성장(인천공항 임차료 400~500억원 상승 가정시)을 기록하더라도 창이공항 영업이익이 200억원 가량 더해질 경우, 2015년에도 면세점사업부의 두자릿수 영업이익 증가를 기대할 수 있다. 또한, 중국인 해외여행객 급증으로 인해 아시아 지역의 공항 Traffic 이 빠르게 상승할 것으로 예상되는 상황에서, 아시아 3대 허브공항 중에 2개(창이공항+인천공항) 공항에 대한 면세점 영업권을 확보하게 된 점은 장기 성장성 측면에서 최고의 모멘텀이라고 할 수 있다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 동양증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2013년8월 85,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 110,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 91,267 | 110,000 | 81,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 동양증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 20.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 81,000원을 제시한 바 있다. |
| <동양증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록