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흥국증권에서 7일 호텔신라(008770)에 대해 "주주환원 확대가 정답"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 57,000원을 내놓았다.

흥국증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 호텔신라(008770)에 대해 "3Q OP 367억원(+373.9% YoY), 실적 개선 추세로 반전. 점진적 실적 개선은 가능, 여전히 강하지 못한 업황 모멘텀. 기존 BUY 유지, 목표주가 57,000원 하향. 장기 하락추세에서 벗어나지 못하고 있는 주가를 감안하면 4분기 중에 밸류업 프로그램에 동참해 기업가치 제고 노력에 경주해야 할 필요가 있음."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "3분기 연결기준 매출액 1.1조원(+10.2% YoY), 영업이익 367억원 (+373.9% YoY)으로 상반기 부진을 만회하는 실적을 기록할 전망. 다만, 지난해의 낮은 기저효과로 인해 증가율은 크게 나타날 것. 호텔&레저의 견조한 실적과 함께 면세점 이익도 점진적인 개선 추이를 기록할 것이기 때문임. 올해 상반기까지는 지난해 높은 기저효과로 인해 영업이익의 감익 추세가 이어졌지만, 하반기에는 반대로 지난해 매우 낮은 기저효과로 실적 모멘텀 회복이 가능할 것임. 면세점 부문은 지난해 3~4분기 연속 영업손실을 기록한 바 있는데, 올해는 흑자 전환이 가능할 것임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 120,000원까지 높아졌다가 2024년7월 73,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 57,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 57,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.10.07 목표가 57,000 투자의견 BUY

- 2024.07.02 목표가 73,000 투자의견 BUY

- 2024.05.08 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2024.01.30 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2023.12.08 목표가 90,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.07 목표가 57,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.10.07 목표가 50,000 투자의견 HOLD DB금융투자

- 2024.07.30 목표가 62,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.07.29 목표가 68,000 투자의견 BUY 한화투자증권