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한국투자증권에서 8일 호텔신라(008770)에 대해 "2Q24 Preview: 아쉬운 개선 속도"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

한국투자증권 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 호텔신라(008770)에 대해 "투자의견 매수를 유지하고, 목표주가는 기존 80,000원에서 70,000원으로 12.5% 하향 조정. 올해 2분기 실적이 시장 기대치에 미치지 못할 전망이지만, 실적 때문에 발생하는 주가 하락은 크지 않을 걸로 판단. 중국 경기가 더디게 회복하면서 많은 투자자들이 호텔신라의 실적 개선 또한 더딜 거라는 걸 이미 알고 있기 때문. 추가적으로 작년 하반기에 대규모의 실적 쇼크를 냈기 때문에, 호텔신라의 실적 개선에 대한 투자자들의 기대 또한 매우 낮음. 다만, 한국 주식 시장에서 수급 쏠림 현상이 심화되면서 유통 섹터로의 수급이 매우 불리한 상태. 이러한 점을 고려 시, 호텔신라의 본격적인 주가 회복은 중국 경기 회복이 가시화되어야 이루어질 수 있을 걸로 예상."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2024년 2분기 연결기준 매출은 1조 494억원(+21.1% YoY), 영업이익은 318억원(-52.8% YoY, OPM 3.0%)를 기록하여 매출과 영업이익이 시장 기대치를 각각 4.0%, 16.9% 하회할 전망. 실적 부진의 요인은 예상보다 면세 사업 실적의 개선 속도가 더디기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 110,000원까지 높아졌다가 2024년7월 70,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 70,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.08 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2024.05.02 목표가 80,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.03.29 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2024.01.29 목표가 90,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.08 목표가 70,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2024.07.08 목표가 75,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.07.02 목표가 73,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.06.07 목표가 100,000 투자의견 BUY 한화투자증권