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하나증권에서 18일 호텔신라(008770)에 대해 "단체관광 재개, 나 혼자만 레벨업"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

하나증권 서현정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 호텔신라(008770)에 대해 "단체 관광이 재개될 경우 호텔신라의 실적 개선폭과 가시성은 대단히 높음. 2024년은 물론 2025년 실적까지 미리 당겨서 주가에 선반영할 수 있음. 매출 및 이익 규모가 큰 폭 증가할것으로 전망. 사드보복조치가 실질적으로 철회되고 중국 인바운드가 회복된다면 기업형 따이공 위주의 대 중국 매출이 소형 따이공과 개별여행객 중심으로 바뀌게 될 것임. 1) MS 1위 사업자로 글로벌 럭셔리 패션/잡화에서 화장품까지 소싱 역량 압도적 우위에 있으며, 2) 중국 아웃바운드 여행사와 네트워크 측면에서도 유리한 상황으로 단체 관광 재개 최대 수혜기업. 3) 실적 턴어라운드가 가시화될 경우 높은 영업이익 증가율과 밸류에이션 회복으로 YoY 50% 이상의 높은 주가 상승을 기대할 수 있음."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2023년 연간 영업이익은 2,445억원(YoY 212%)을 기대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 90,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 130,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.09.18 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2023.07.31 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.05.30 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.05.02 목표가 110,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.09.18 목표가 130,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.08.21 목표가 150,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.08.14 목표가 110,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.08.01 목표가 110,000 투자의견 BUY SK증권