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신한투자증권에서 19일 호텔신라(008770)에 대해 "패권 이동의 서막"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

신한투자증권 조상훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 호텔신라(008770)에 대해 "목표주가를 100,000원으로 5% 상향하고, 업종 내 Top pick 의견을 제시. 리오프닝에 따라 글로벌 피어 밸류에이션이 상승한 점에서 기인. 3Q22 시행했던 시장 지배력 확대 전략에 따라 협상력이 제고되었고, 올해부터는 다시 수익성 위주 전략으로 전환한 점이 눈에 띔. 동사는 오랜 기간 갖춰온 업력을 바탕으로 글로벌 브랜드와의 협상력에서 우위에 있어 독보적인 매입 경쟁력을 보유했음. 사드와 코로나19 이후 7년만에 맞이하는 공급자 중심의 시장 재편 과정에서 호텔신라의 수익성 개선에 주목할 필요가 있음."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1Q23F 매출과 영업이익은 9,779억원(-10.6% YoY), 177억원(+16.7% YoY)을 기록하며, 컨센서스에 부합할 것으로 예상. 단기적인 실적 부진보다는 방향성에 주목할 필요가 있음. 2Q23부터 알선수수료를 지급할 필요가 없는 FIT 입국이 본격화되고, 이들이 시내면세점으로 집중될 경우 수익성은 가파르게 회복될 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 95,000원이 고점으로, 반대로 90,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 100,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 115,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.19 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.01.30 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.31 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.19 목표가 100,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.04.17 목표가 110,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.04.17 목표가 115,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.04.10 목표가 100,000 투자의견 BUY KB증권