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IBK투자증권에서 4일 호텔신라(008770)에 대해 "3월 이후 점진적 회복 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 안지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 66.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 호텔신라(008770)에 대해 "22년 1분기 말 알선수수료 경쟁 고요율 하향 평준화 전망. 22년에도 면세 환경은 중국 정부 차원의 내수 면세 강화와 중국 화장품 성장률 둔화, 국내 후발 면세점들의 마케팅 강화로 여전히 부담스러운 상황. 그럼에도 4분기 결과에 근거할 때 본점을 중심으로 핵심SKU 경쟁우위, 호텔 부문의 투숙률 회복 기조등 코로나19 발생 이후 최적화된 사업모델을 충분히 이어갈 전망. 향후 고요율의 알선수수료 안정화 시점에도 센티먼트 회복이 전망됨. "라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2021년 4분기(yoy) 매출액은 11,299억원(+34%), 영업이익 250억원(흑자전환), 순이익 177억원(흑자전환)으로 매출액은 기대치를 상회한 반면 영업이익은 컨센서스에 13.2% 하회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년1월 110,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 120,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 82,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2022.02.04 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.01 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.12 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2021.08.02 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2021.05.03 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.04 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.02.04 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.02.04 목표가 100,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.02.03 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권