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한화투자증권에서 26일 호텔신라(008770)에 대해 "당분간 실적 개선은 제한적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 92,000원을 내놓았다.

한화투자증권 남성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 호텔신라(008770)에 대해 "2022년에도 업황 개선은 제한적일 것으로 분석함. 그러한 이유는 1)코로나 변이 바이러스가 전 세계적으로 확산되면서 수요적인 측면에서 크게 개선되기가 어렵고, 2) 알선수수료율 정상화를 단기간에 기대하기는 어렵기 때문. 동사는 올해 신규 거래선 확보를 위해 적극적으로 노력할 예정. 단기적으로 도매 비중이 높은 상황에서 상품 매입 경쟁력 및 기존 거래처를 활용할 수 있을 것으로 보여 긍정적이라 판단함. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "4분기 매출액은 1조 5억 원(전년동기대비 +18.8%), 영업이익 226억원(흑자전환)으로 추정함. 전분기대비 매출액 성장세는 예상되나, 마진율 감소에 따라 이익 성장은 제한될 것으로 판단함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 92,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 88,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2022.01.26 목표가 92,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.01 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.03 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.09 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2021.05.03 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.26 목표가 92,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.01.19 목표가 88,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.01.18 목표가 120,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2022.01.17 목표가 100,000 투자의견 BUY 메리츠증권