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메리츠증권에서 17일 호텔신라(008770)에 대해 "4Q21 Preview: Flat QoQ"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

메리츠증권 최윤희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 호텔신라(008770)에 대해 "단기간 동사의 어려운 영업환경은 지속되리라 봄. 신규 판매 채널 확대 및 해외 여행 재개 가능성이 부각되는 시점까지, 주가의 상승 반전을 꾀하긴 어렵겠음. 다만, 2022E 점진적인 글로벌여행 재개에 따른 개별 관광객 수요 회복 시 실적 성장에의 기대감은 유효함(2019년 개별 관광객 매출의 1/3 회복 가정). 특히 동사는 국내 경쟁 업체와 달리 해외 공항 면세 사업도 영위하는 글로벌 사업자임. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2021년 4분기 연결 매출액 9,757억원(+15.9% YoY; 이하 YoY), 영업이익 223억원(흑자전환)을 기록할 전망. 전분기에 이어 면세 사업의 성과가 미진함. 여행 재개 시점 지연과 외부 경쟁 상황에 따른 부진한 업황이 지속되는 탓. 호텔/레저 부문의 흑자 전환은 긍정적이나 이익에의 기여도가 아쉬움. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.01.17 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2021.11.12 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2021.11.01 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2021.09.27 목표가 110,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.17 목표가 100,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.11.30 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.11.01 목표가 110,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2021.11.01 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권