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신한금융투자에서 28일 호텔신라(008770)에 대해 "보따리상 매출 증가세 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

신한금융투자 성준원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 호텔신라(008770)에 대해 " B2B 사업을 하는 보따리상 매출은 지속적으로 증가할 전망. 한/중 항공권이 회복될수록 더 빠르게 늘어날 것. 국내외 공항점의 임차료 감면, 보조금 등은 향후에도 유지되고 관련 적자는 감소할 가능성이 높음. 2020년 2분기와 3분기를 통해서 실적의 바닥 구간을 확인했음. 백신을 통한 2주간 자가격리 해제는 2021년 말에 가능해질 것. 향후 백신 기대감 및 보따리상 매출 증가에 의지한 점진적인 주가 상승이 예상됨. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "사업부별 4분기 영업이익은(% YoY) 3분기 대비 줄어든 -70억원으로 예상됨. 향후 연결 영업이익은(% YoY) 4Q20 -70억원(적전), 1Q21 30억원(흑전), 2Q21 306억원(흑전), 3Q21 485억원(흑전), 4Q21 572억원 등으로 추정됨. 연간 연결 영업이익은 2020년 -1,570억원, 2021년 1,394억원으로 각각 추정됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 130,000원까지 높아졌다가 2020년8월 90,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 100,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.12.28 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.02 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.14 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.02 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.03 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.28 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.11.02 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.11.02 목표가 94,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.11.03 목표가 84,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권